2025年辖区证券基金机构监管工作会议讲话

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第一，聚焦重点领域，筑牢风险“防火墙”。紧盯股票质押、债券违约、私募基金、跨境资金流动等重点领域，建立“风险台账”，实行“一户一策”精准拆弹。对股票质押规模超净资本50％的机构，一律限制新增业务；对债券承销、受托管理存在重大风险的机构，暂停相关业务资格。开展“私募基金穿透式监管”专项行动，对管理规模5亿元以下机构实施“全覆盖”现场检查，严查“明股实债”“资金池”等违规行为。建立“跨境资金流动监测平台”，对QDII、QFLP等跨境业务实行“资金流＋业务流”双线监测，严防热钱大进大出。

第二，压实机构责任，种好风险“责任田”。推动机构建立“风险偏好”传导机制，将风险管理要求嵌入业务流程、系统控制、考核问责。对风险偏好设置不合理、风险限额突破未报告的机构，一律采取监管措施。开展“一把手讲风险”活动，要求机构主要负责人每年向监管部门述职，报告风险管控情况。建立“风险准备金”制度，对高风险业务提取比例不低于业务收入10％的风险准备金，增强风险抵补能力。

第三，强化科技赋能，织密风险“监测网”。升级“监管大数据平台”，整合交易、结算、财务、舆情等数据，建立“风险预警模型”，对异常交易、资金异动、舆情热点实时监测。开展“监管科技实验室”建设，与高校、科技公司合作研发“智能合规”“智能风控”系统，年内实现重点机构、重点业务监管全覆盖。建立“监管联席会议”机制，与人民银行、银保监局、外汇管理局等部门共享风险信息，形成监管合力。

第四，严打违法违规，高悬监管“利剑”。开展“执法质量提升年”活动，对内幕交易、操纵市场、利益输送等违法违规行为“零容忍”，发现一起、查处一起、曝光一起。建立“行刑衔接”机制，对涉嫌犯罪的案件，一律移送司法机关。开展“监管干部全员办案”试点，将80％以上监管力量投入执法一线。建立“黑名单”制度，对违法违规机构、人员实施联合惩戒，让监管“带电”、让违规“长牙”。

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